Динамика формирования цен на золото и серебро

Золото и серебро на данный момент являются весьма привлекательными средствами инвестирования средств. Понимая, что влияет на формирование цен на драгметаллы, можно обеспечить максимальную эффективность капиталовложения и свести риски к минимуму.

По утверждению аналитиков, цена на золото определяется в большей степени спросом, нежели предложением. Данный факт связан с тем, что добыча желтого металла имеет постоянный характер, из земных недр ежедневно получают одинаковое количество золота, поэтому предложение ограничивается объемами добычи.

Спрос на золото и серебро определяется значительным количеством факторов. Среди наиболее нестабильных отмечают геополитическую обстановку, рост цен на продовольствие и энергоносители, падение биржевых курсов, ряд негативных событий природного и техногенного характера.

Механика установления цены на золото

Полномочия по установке цен на золото, серебро реализуются Центральным банком России.

Основная задача главной банковской структуры – установить такую стоимость грамма золота, которая не будет иметь негативного влияния на национальную экономику и собственную валюту. В связи с этим Россия не входит в число мировых центров, определяющих тенденции ценообразования, стоимость 1 грамма золота напрямую зависит от мирового значения цен.

Исторически сложилось так, что центром был выбран Лондон, который уже более трех столетий выполняет возложенную на него функцию. На данный момент цены устанавливаются посредством Лондонского фиксинга, представляющего собой мировой эталон цены за 1 г золота. Действие происходит дважды в день – в 10:30 и 15:00 по лондонскому времени.

Анализ фиксинга позволяет сделать вывод о простоте процедуры. Пятью ведущими участниками рынка – Société Générale, Deutsche Bank, Scotia Mocatta, HSBC и Barclays Capital – определяется равновесная цена на золото на определенный момент времени с учетом текущего спроса и предложения.

Фиксинг на золото определяется в трех валютах за тройскую унцию: фунт стерлингов, доллары США и евро. В связи с тем, что доллар является резервной валютой во всем мире, цену на золото определяют именно в долларах США.

Центробанк, взяв за ориентир лондонскую равновесную цену, устанавливает цену за 1 г серебра и золота в рублях. В стоимость драгметалла обязательно включают таможенные пошлины и расходы на транспортировку, которые возникают при импорте в Российскую Федерацию.

На данный момент количество импортированного золота возрастает.

Центральный банк в 14.30 по московскому времени объявляет цену за 1 г золота, данная информация, подхваченная СМИ, мгновенно распространяется, кроме того, информация публикуется на официальных сайтах Сбербанка и ЦБ.

Факторы, определяющие стоимость золота

Золото имеет довольно высокую волатильность, несмотря на то, что металл в большей степени является инструментом хеджирования, а не спекуляции. Инвесторами оно воспринимается как «тихая заводь» в ситуации бурных колебаний валютных рынков. Волатильность драгметалла обеспечивают целый ряд факторов. Стоимость актива определяется спросом среди ювелиров, который является стабильно высоким. Еще одна важная сила, действующая на золотом рынке, – центральные банки крупных держав. Стоит отметить, что не все крупные кредитные организации уделяют внимание накоплению резервов драгметаллов.

При высоком спросе даже нескольких из них возможны существенные колебания динамики цен. Золотовалютные резервы Соединенных Штатов Америки более чем на 75% состоят из золотых слитков, в Китае этот показатель не достигает отметки в 1%, в России – 3%.

При недостаточном предложении продавцов за счет неудовлетворенности силы осуществляется сценарий повышения цен как на золото, так и на серебро. Вкладывая средства в драгметаллы, стоит провести анализ возможности возникновения природных катаклизмов и политических кризисов на территории главных стран-экспортеров. Ряд подобных факторов имеет ощутимое влияние на деятельность добывающих компаний, снижающих в данных условиях уровень производства.

Инвестирование в драгметаллы является альтернативой инвестиций в активы валютного типа. Анализ валютного рынка позволяет сделать вывод о том, что повышение стоимости доллара влечет за собой снижение стоимости серебра и золота, поскольку инвесторы предпочитают более прибыльные активы.

Существенное влияние на формирование стоимости золота имеет активность центральных банков крупных стран, особенно в ситуации пересмотра структуры золотовалютных резервов. Макроэкономическим показателям также под силу оказать влияние на валютные курсы, а в результате и на металлы. В первую очередь большое значение имеет экономическое состояние крупнейших европейских стран и США.

Анализ ситуации на сегодняшний день указывает на зависимость цен на драгметаллы от ежедневно растущего спроса со стороны Китая и Индии. Не меньшее значение имеет и сознательная политика Соединенных Штатов Америки, направленная на приведение доллара к девальвации и снижение недостатка внешнеторгового баланса. Не последнее место среди ценообразующих факторов принадлежит желанию исламских государств ввести в обращение “золотой динар”, который полностью будет обеспечен золотом.

Динамика формирования цен на серебро

Вложение средств в приобретение серебра не так распространено, как инвестирование в золото, однако и оно способно принести прибыль своим владельцам. Не так давно анализ показывал, что количество серебра на планете значительно превосходит количество золота, однако на данный момент эксперты делают акцент на изменении ситуации.

Нередко от экспертов исходит информация о том, что вложение денег в серебро – это долгосрочная надежная и эффективная перспектива получения прибыли.

Никто не будет оспаривать то факт, что цена за 1 г серебра и золота существенно отличается. Это связано с тем, что исторически количество золота в недрах земли в 16 раз меньше, чем серебра. Однако с 19 века серебро активно использовали в промышленности, что стало причиной сокращения его запасов. При нынешнем темпе потребления серебра его запасы могут закончиться к 2020 году. Поэтому инвестиции в серебро выглядят сверхприбыльными, а цена в недалеком будущем способны возрасти в десятки раз.

Способы инвестирования в серебро

Способы инвестирования в серебро являются идентичными с методами вложения средств в золото. Чаще всего предпочтение отдается покупке слитков, инвестиционных монет и открытию обезличенных металлических счетов.

Наименее затратным методом признаны ОМС, при открытии которых оплачивают лишь налоги на прибыль. Стоит учесть и существенный недостаток, который выражается в том, что счет не всегда обеспечен реальным металлом, а банки чаще всего устанавливают цены, далекие от реального ценового диапазона на рынке драгметаллов.

К числу инвестиционных монет относят монеты из серии «Знаки Зодиака», «Георгий Победоносец» и «Соболь». Реализовать данный метод не всегда возможно, особенно если речь идет о региональных банках. Часто такие монеты скупаются в Сбербанке и реализуются с высокой наценкой.